Após ultrapassar $3.000 com recordes de entradas em ETFs, o Ethereum começa a semana exposto a duas forças de alta relevância: dados de inflação e a tão esperada posição de Washington em relação às criptomoedas.
No centro desse crescimento está o BlackRock’s iShares Ethereum Trust (ETHA), que registrou um recorde de $300 milhões em entradas na quinta-feira passada—sua maior captação em um único dia até agora. Isso elevou os ativos sob gestão do ETHA para $5,6 bilhões, reforçando sua posição como o principal ETF de Ethereum nos EUA. No total, os ETFs focados em Ethereum atraíram aproximadamente $703 milhões na semana passada, marcando o terceiro maior aporte semanal desde seu lançamento.
O momentum vem se acumulando há semanas. O volume médio de negociação de 30 dias do ETHA subiu para 18,83 milhões de ações, um aumento acentuado em relação a cerca de 13 milhões no início de junho. Só na última quarta-feira, 43 milhões de ações do ETHA foram negociadas: o dia mais ativo desde a estreia do ETF há um ano. Esses não são apenas especuladores de curto prazo. Desde o início de junho, o ETHA viu mais de $1,2 bilhão em entradas líquidas, incluindo $159 milhões na terça-feira passada, o maior aporte em um único dia desde 11 de junho.
Operadores de Opções Aumentam as Apostar na Alta
O mercado de opções conta a mesma história. Apostas otimistas dominam, com opções de compra superando significativamente as opções de venda em várias datas de vencimento. O interesse aberto nas opções do ETHA atingiu seu maior nível em um ano, indicando fortes expectativas de alta. Para o vencimento em 18 de julho, os traders estão concentrados em torno do preço de $22 (aproximadamente $3.000 ETH), com crescente interesse em $23 e $24. Esses preços mais altos sugerem que os apostadores não estão apenas apostando que o Ethereum vai se manter—estão se preparando para uma aceleração em direção a $3.200.
Esse sentimento se mantém nas expansões posteriores. Para 25 de julho, opções de compra em $23 e $24 permanecem dominantes, enquanto um menor interesse em $25 e $26 mostra que alguns estão mirando um movimento para $3.300. A tendência continua até 1º e 8 de agosto, com posicionamentos pesados em opções de compra até $26, e proteção mínima em baixa. Isso é um sinal claro de que a maioria dos traders vê o ETH se mantendo acima de $3.000, com espaço aberto para mais ganhos se o momentum continuar.
Semana das Criptomoedas em Washington Muda o Jogo
Mas isso não está acontecendo sem contexto. A alta do Ethereum coincide com uma semana crucial em Washington. Os legisladores iniciaram o que está sendo chamado de “Semana das Criptos”—uma série de debates sobre três grandes projetos que podem remodelar o quadro regulatório para ativos digitais nos EUA.
A Lei de Clareza do Mercado de Ativos Digitais visa traçar uma linha clara entre valores mobiliários e commodities, dando à CFTC o controle sobre negociação de criptomoedas e oferecendo isenções para redes descentralizadas maduras. A indústria há muito pressiona por essa clareza, e um progresso aqui poderia finalmente afrouxar a paralisia regulatória.
Mais imediata é a Lei GENIUS, que estabelece a primeira estrutura real para stablecoins. Com apoio bipartidário e aprovação do Senado já em mãos, o projeto exige reserva de 1:1, licenciamento e divulgações mensais. Ele traz os emissores de stablecoins sob conformidade com a Lei de Sigilo Bancário—um grande passo em direção à legitimação dos dólares digitais. O ex-presidente Trump se comprometeu a assinar o projeto, dando ainda mais força a isso. Stablecoins são a espinha dorsal da liquidez em criptomoedas, e clareza aqui pode desbloquear mais fluxos institucionais para ativos como o Ethereum.
Enquanto isso, a Lei Antisurveillance de Moeda Digital do Banco Central (Anti-CBDC Surveillance State Act) procura impedir que o Federal Reserve dos EUA lance uma moeda digital do banco central sem aprovação do Congresso. Embora seja politicamente sensível, isso desempenha bem com o público de criptomoeda e sinaliza uma inclinação legislativa em direção a redes abertas em vez de controle digital centralizado.
Os Riscos Ainda Persistem
Ainda assim, os traders devem ser cautelosos. Analistas do Citi alertaram que os ativos digitais ainda estão longe de obter comparações com ativos tradicionais considerados seguros, como o ouro. O ritmo da movimentação do Ethereum, embora apoiado por fortes entradas, aumenta o risco de exaustão de curto prazo ou de realização de lucros—especialmente de traders que estão com posições longas alavancadas ou opções profundamente dentro do dinheiro.
Movimentos Chave da Semana
Os traders estão observando atentamente os movimentos de confirmação enquanto o dólar dos EUA tenta recuperar impulso e forças macroeconômicas como inflação e tarifas pairam ao fundo.
O índice do dólar dos EUA (USDX) está lentamente subindo, mas se aproxima de um teste chave. A ação do preço perto da zona de 97,70 pode agir como um ponto de virada. Se a força do USD ultrapassar esse nível, os ursos estão de olho na próxima resistência em 98,10. Um rompimento aqui pode reformular as expectativas de curto prazo para os pares de moedas, especialmente se o IPC dos EUA de terça-feira surpreender com números positivos.
O EURUSD está caindo, com os traders agora observando sinais de reversão otimista em 1,1660 ou 1,1605. Esses níveis representam zonas estruturais chave, e uma superação do IPC poderia manter o euro em uma posição defensiva. No entanto, qualquer suavidade na inflação poderia desencadear um rali de recuperação, especialmente se o sentimento europeu se estabilizar.
O GBPUSD entrou em uma fase de consolidação mais lenta. Com o IPC do Reino Unido previsto para quarta-feira, os touros estão esperando um retorno próximo a 1,3415. Essa zona poderia oferecer uma configuração de compra tática se as surpresas de inflação forem brandas. Mas se a força mais ampla do USD continuar, qualquer aumento pode permanecer limitado abaixo da resistência de 1,3535–1,3570.
O USDJPY já foi rejeitado da zona 147,75 e agora está consolidando. Se o par subir com um novo impulso inflacionário, 148,05 se torna o próximo alvo de alta. No entanto, os traders devem ser cautelosos—qualquer rejeição próximo a esses níveis pode sinalizar um topo de curto prazo.
O USDCHF continua a subir, indo em direção a 0,8050. Com poucos dados da Suíça nesta semana, a direção do USD provavelmente ditará para onde este par vai a seguir. Os traders devem observar de perto como o preço se comporta uma vez que atinja essa resistência.
Nas moedas de commodities, o AUDUSD está se mantendo acima de sua zona de consolidação. Se o preço permanecer estável em torno de 0,6550, os touros podem entrar antes do relatório de empregos australiano na quinta-feira. Um movimento para cima colocaria 0,6665 novamente no radar. Da mesma forma, o NZDUSD caiu do nível 0,6050 e pode marcar um novo fundo de oscilação antes de encontrar suporte. Fique atento à construção de uma base antes de considerar posições longas.
O USDCAD está testando a área de resistência de 1,3715. Se o preço ultrapassar com convicção—especialmente após o IPC—poderá se mover rapidamente para testar a alta de 1,37587. O conflito entre a inflação canadense e os sinais macroeconômicos dos EUA será central aqui.
As commodities permanecem em uma situação delicada. O USOIL subiu ligeiramente, mas enfrenta resistência em 71,80 e 73,40. Essas zonas provavelmente atrairão interesse de venda, a menos que as notícias do lado da oferta estendam o movimento de alta. Para baixo, 63,35 e 61,00 permanecem suportes chave para observar possíveis reversões.
O ouro finalmente rompeu sua linha de tendência, sugerindo que a força otimista está começando a retornar. Se os preços se consolidarem de forma clara acima da zona de rompimento, os touros provavelmente almejarão 3340 a seguir. No entanto, qualquer renovada força do dólar pode limitar os altos, especialmente à medida que os traders reavaliam a inflação e os cronogramas de cortes de taxa nos EUA.
O SP500 está em um momento crítico. As novas ameaças tarifárias de Trump contra o México e a Europa estão ofuscando o que era uma tendência de alta forte. O preço tem suporte em torno de 6230, com uma baixa mais profunda limitada em 6170. Se os touros recuperarem o controle, 6400 e 6630 são os próximos níveis de alta a serem monitorados.
O Bitcoin está em alta novamente após uma consolidação superficial. O preço se aproxima da zona de 122.100 a 124.720—uma área-chave onde pode ocorrer a realização de lucros. Ainda assim, o momentum permanece construtivo, e o ambiente mais amplo de criptomoedas continua a se beneficiar dos fluxos de ETFs e do otimismo regulatório que se estende do Ethereum.
O gás natural (NG) ainda está oscilando em torno da zona de 3,35. Se subir, 3,40 é o próximo nível de resistência a ser observado. A volatilidade permanece alta aqui, enquanto as mudanças sazonais e dinâmicas de oferta continuam a afetar o sentimento dos traders.
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