Aumento das Ações
Após este anúncio, as ações da Oracle tiveram um aumento de 27% nas negociações após o fechamento do mercado. O dramático aumento de 27% nas ações da Oracle após o encerramento das negociações fez com que a volatilidade implícita subisse a níveis máximos em anos. Isso torna a compra de opções simples (calls ou puts) extremamente cara neste momento. Acreditamos que os investidores devem evitar perseguir esta alta inicial e, em vez disso, focar em estratégias que vendam este prêmio inflacionado. Dada a alta custo das opções, vemos uma oportunidade em vender spreads de crédito de puts fora do dinheiro com vencimentos nas próximas três a seis semanas. Esta estratégia se beneficia se as ações se consolidarem acima de um certo nível, permitindo que coletemos prêmio à medida que a volatilidade diminui. Dados históricos de ganhos semelhantes no setor de tecnologia, como vimos com a NVIDIA em 2024, frequentemente mostram um período de negociações laterais após a inicial alta. Para aqueles com uma visão mais otimista, spreads de débito de calls de longo prazo são uma maneira mais eficiente em termos de capital de participar de uma nova alta. Essa abordagem limita o desembolso inicial de dinheiro e mitiga o impacto da queda de volatilidade se o momentum das ações desacelerar. A previsão da empresa de assinar vários contratos de bilhões de dólares sugere que esse momentum pode se sustentar além do anúncio inicial.Mercado Competitivo
Devemos colocar isso em contexto; até os últimos relatórios trimestrais em meados de 2025, a participação de mercado da nuvem da Oracle ainda estava abaixo de 5%. Isso é significativamente inferior aos líderes de mercado Amazon Web Services e Microsoft Azure, que juntos controlam mais de 55% do mercado global. Essa intensa concorrência significa que capturar os projetados meio-trilhão de dólares em RPO será uma batalha árdua. Esta notícia impactante surge enquanto o Federal Reserve mantém as taxas de juros estáveis em 3,75% nos últimos dois trimestres, criando um ambiente estável, mas cauteloso para as ações. O desemprego nos EUA também subiu ligeiramente para 4,1% no mês passado, um número que estamos acompanhando de perto. Qualquer desvio desse cenário macroeconômico estável pode facilmente diminuir o entusiasmo pela ambiciosa história de crescimento da Oracle.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
