Pontos Chave
- S&P 500 a 6515.40, alta de 0,15% à medida que a alta continua
- Mercados agora precificam corte de 25 pontos base do Fed, com 11% de probabilidade de 50 pontos base
- Rendimentos de títulos próximos às mínimas de 5 meses; Nasdaq atinge recorde
O S&P 500 subiu para 6515.40, atingindo um novo máximo do ano, à medida que as expectativas de corte de juros pelo Fed na próxima semana alimentaram uma ampla confiança em risco nos mercados globais. Com dados do emprego nos EUA apresentando fraqueza e figuras de inflação previstas para esta semana, os comerciantes agora esperam, de forma esmagadora, que o Federal Reserve alivie a política monetária em 18 de setembro.
Notavelmente, as probabilidades de um corte maior de 50 pontos base aumentaram para 11%, de 0% há apenas uma semana, após os dados de empregos decepcionantes de sexta-feira. Qualquer surpresa negativa nas leituras de IPC e PPI desta semana pode inclinar ainda mais a balança.
Risco Político Aumenta Globalmente
Os mercados estão atualmente lidando com uma onda de incerteza política que está abalando a confiança dos investidores em várias economias importantes. No Japão, a repentina renúncia do Primeiro-Ministro Shigeru Ishiba gerou especulações sobre o direcionamento da futura política econômica.
A sua saída, combinada com a próxima eleição da liderança do LDP em outubro, abre espaço para um sucessor mais brando, o que contribuiu para a alta do Nikkei, que ultrapassou a marca de 44.000.
Na Europa, espera-se que o Primeiro-Ministro francês Francois Bayrou perca um importante voto de confiança, potencialmente forçando o Presidente Macron a nomear seu quinto primeiro-ministro em menos de dois anos.
Enquanto isso, o Presidente argentino Javier Milei sofreu uma derrota acentuada nas eleições locais, gerando dúvidas sobre sua agenda de reformas e deixando investidores de mercados emergentes apreensivos.
Na Ásia, a Indonésia surpreendeu os mercados ao trocar abruptamente seu ministro das finanças, alimentando preocupações sobre a continuidade das políticas e a direção fiscal em uma das maiores economias da região.
Visão Técnica
O S&P 500 está sendo negociado a 6515.40, alta de +0,15%, mantendo-se firme perto do território recorde após meses de ganhos constantes. Desde que atingiu o fundo em 4802 em abril, o índice teve uma alta forte e ordenada, com os preços subindo consistentemente a média móvel de 30 dias.
Os indicadores de momentum permanecem construtivos. O MACD está estável, mas ainda acima da linha zero, refletindo consolidação em vez de fraqueza.
A ação do preço sugere que os compradores estão defendendo a zona de 6450–6480 como suporte de curto prazo, enquanto a resistência está em 6520–6550, onde o índice teve dificuldades para subir.
Se o momentum positivo retornar, uma quebra clara acima de 6550 pode abrir caminho para 6600+. Por outro lado, uma falha em se manter acima de 6450 pode acionar uma correção de curto prazo em direção à área de 6300.
Por enquanto, a tendência permanece cautelosamente positiva, com as quedas continuando a atrair compradores.
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