Aumento de Tarifas
No início deste ano, Trump aumentou as tarifas sobre a Índia, mas as medidas mais severas ainda não foram aplicadas. Ao instar a Europa a reduzir sua dependência da energia russa, Trump também insinuou a melhoria das relações comerciais entre os EUA e a Índia, mencionando o trabalho com o primeiro-ministro Narendra Modi para superar barreiras comerciais. A reação imediata do mercado a essa ameaça de tarifas será um aumento na volatilidade. Podemos esperar que o VIX, atualmente negociado próximo a 19, dispare acima de 30, como aconteceu durante os picos das tensões comerciais em 2018 e 2019. Os negociantes devem considerar a compra de opções de compra no VIX ou ETFs ligados à volatilidade para lucrar com esse esperado aumento na incerteza do mercado. Os índices de ações globais estão posicionados para uma queda se esta proposta ganhar espaço na UE. Devemos considerar a compra de opções de venda no S&P 500, no Euro Stoxx 50 e em ETFs de mercados emergentes, especificamente direcionados à China e à Índia. A possível interrupção do comércio global ecoa o quarto trimestre de 2018, quando temores semelhantes levaram o S&P 500 a cair quase 20%. Os mercados de energia provavelmente verão uma divisão nos preços para diferentes graus de petróleo bruto. Esperamos que o preço do petróleo bruto russo Ural despencará, enquanto os futuros do Brent e do WTI se valorizarão à medida que a China e a Índia forem forçadas a buscar fornecedores alternativos. Isso é semelhante ao movimento de mercado que vimos após as sanções de 2022, quando o desconto no petróleo Ural aumentou para mais de $30 por barril em relação ao Brent.Impacto nos Mercados Globais
Nos mercados de câmbio, estamos nos preparando para uma fuga em busca de segurança, o que fortalecerá o dólar americano. O yuan chinês e a rupia indiana estarão sob pressão severa, tornando as posições longas em USD/CNH e USD/INR atraentes. O euro também deverá enfraquecer em relação ao dólar, dado o impacto econômico direto sobre os exportadores europeus, por isso estaremos atentos a oportunidades para vender a moeda euro/dólar. Este conflito comercial também afetará diretamente as commodities industriais e o transporte global. Antecipamos uma queda nos preços do cobre, um indicador chave da saúde industrial, então vender futuros de cobre pode ser uma estratégia viável. Da mesma forma, empresas de transporte e logística globais enfrentarão volumes menores, tornando as opções de venda em ETFs de transporte importantes uma proteção prudente contra uma desaceleração no comércio mundial. Crie sua conta VT Markets ao vivo e comece a negociar agora.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
