Análisis Técnico
Las acciones de Alibaba estaban sobrecompradas según su Índice de Fuerza Relativa antes de la caída. Las acciones habían ganado aproximadamente un 86% desde julio hasta principios de octubre debido a los desarrollos en IA y el regreso de Jack Ma. Después de caer por debajo del nivel de retroceso de Fibonacci del 23.6%, Alibaba encontró soporte en el nivel del 38.2%. Hay potencial para que los compradores encuentren un punto de entrada si las acciones se mantienen por encima de este nivel. Sin embargo, persisten riesgos si las tensiones comerciales continúan. Las acciones también podrían probar el nivel del 78.6% de Fibonacci, alineado con la Media Móvil Simple de 200 días, si las condiciones lo requieren. Los comerciantes deben estar atentos a nuevos desarrollos comerciales que impacten el impulso de las acciones. Mirando hacia atrás en la fuerte caída de la semana pasada, vimos que las acciones de BABA encontraron un sólido apoyo alrededor de ese nivel de $158 después de las amenazas de aranceles del presidente. Ese soporte se ha mantenido durante varios días, lo que sugiere que el pánico inicial ha disminuido. Esta estabilidad ofrece un nuevo punto de entrada para quienes esperaban al margen. El mercado de opciones ahora muestra confianza renovada, con un notable aumento del 15% en la actividad abierta para opciones de compra de noviembre de 2025 en los precios de ejercicio de $175 y $180 esta semana. Esto sugiere que los comerciantes se están posicionando para un repunte en lugar de una caída adicional. La volatilidad implícita también ha disminuido desde su pico durante el susto del viernes, haciendo que las opciones sean un poco más baratas.Estrategia de Comercio e Inversión
Aunque la amenaza de aranceles no ha desaparecido, hemos visto poca acción de seguimiento por parte de la Casa Blanca. Los datos comerciales de septiembre publicados este miércoles mostraron solo una leve disminución en las importaciones de China, sugiriendo que el peor escenario no está siendo considerado por el mercado de bienes más amplio aún. Históricamente, vimos patrones similares en la guerra comercial de 2018-2019, donde las amenazas iniciales llevaron a caídas que a menudo fueron compradas de nuevo antes de que se implementaran políticas reales. La capacidad de las acciones para mantener el nivel del 38.2% de Fibonacci después de estar tan sobrecompradas muestra una fortaleza subyacente. Informes positivos sobre la integración de la IA de la NBA en China esta semana respaldan aún más la historia fundamental que impulsó el repunte del verano. No debemos olvidar que los ingresos de la nube de Alibaba crecieron un 4% interanual en el último trimestre, un signo de impulso en sus segmentos tecnológicos centrales. Dada esta estabilización, vemos una oportunidad para vender opciones de venta semanales por debajo del precio de ejercicio de $155 para recoger prima, capitalizando el soporte establecido. Para quienes son más optimistas, comprar spreads de opciones de compra para diciembre de 2025 podría ser una forma de apuntar a un movimiento de regreso hacia los $170. Esta estrategia limitaría el riesgo si las tensiones comerciales entre EE. UU. y China volvieran a intensificarse repentinamente. Crea tu cuenta en VT Markets y empieza a operar ahora.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
