Les marchés financiers commencent la semaine avec un optimisme prudent, alors qu’une combinaison de percées diplomatiques, de progrès commerciaux et de désescalade mondiale renforce le sentiment de risque. Après des mois de volatilité, la combinaison de nouveaux accords commerciaux, de cessez-le-feu émergents et de diplomatie économique offre aux traders une rare fenêtre de calme—du moins pour le moment.
Le nouvel effort du président Trump pour renforcer la confiance du marché est le moteur principal. Ses récentes déclarations incitant les Américains à “acheter maintenant” avant ce qu’il décrit comme un grand boom économique ont attiré l’attention des investisseurs. En mentionnant des progrès sur l’accord commercial entre les États-Unis et le Royaume-Uni et les négociations en cours avec la Chine, Trump a dépeint un tableau d’une économie sur le point d’une nouvelle expansion. La Maison Blanche affirme que l’accord avec le Royaume-Uni pourrait déverrouiller 6 milliards de dollars de revenus douaniers et 5 milliards de dollars de nouveaux flux d’exportation—des chiffres destinés à justifier le rallye actuel.
Bien que l’accord commercial avec le Royaume-Uni soit déjà en vigueur—offrant des exonérations fiscales sur des produits clés comme l’aluminium et l’acier—le dialogue entre les États-Unis et la Chine reste en cours. Trump a qualifié les pourparlers de la semaine dernière en Suisse de “réinitialisation totale”, visant à atténuer la guerre tarifaire tout en ouvrant les marchés chinois aux entreprises américaines. Pour l’instant, rien n’a été formalisé, mais le marché parie sur l’espoir qu’une désescalade des tarifs pourrait suivre.
Au-delà des échanges commerciaux, les développements géopolitiques jouent également un rôle de soutien. Un cessez-le-feu entre l’Inde et le Pakistan, bien que fragile, a réduit le risque à court terme dans une région historiquement volatile. De même, l’appel de la Russie à des pourparlers directs avec l’Ukraine a suscité un nouvel optimisme concernant le conflit de longue date en Europe de l’Est. Bien que certaines violations aient été signalées peu après l’annonce du cessez-le-feu Inde-Pakistan, les traders semblent plus concentrés sur le changement vers la diplomatie que sur les revers à court terme.
Mouvements des prix de la semaine
Les mouvements des prix de cette semaine se déroulent à l’ombre d’un allègement géopolitique et de la prudence des banques centrales. Des matières premières aux paires de devises et indices boursiers, les traders s’ajustent avec un œil plus attentif sur les schémas structurels et les niveaux clés, cherchant la clarté au milieu de thèmes macroéconomiques changeants. Bien que l’optimisme soit revenu par endroits, notamment avec l’assouplissement des tensions mondiales et des nouvelles commerciales positives, les graphiques signalent une phase de transition importante—ni complètement risquée ni totalement défensive.
L’Indice du Dollar des États-Unis (USDX) a chuté de la zone 100,60, une zone résistante observée auparavant. Le recul du dollar intervient à l’approche des données sur l’inflation aux États-Unis, avec un indice des prix à la consommation (IPC) prévu à 2,4 % et un IPC de base à 2,8 %. Ces données pourraient être cruciales pour confirmer si le rallye correctif du dollar a atteint son sommet. Si l’indice se consolide près des niveaux actuels, un test de 102,00 reste envisageable. Cependant, les traders surveillent des schémas baissiers à cette zone, ce qui pourrait limiter davantage la hausse si les données ne correspondent pas aux attentes.
EURUSD a avancé depuis la région de 1,1200, un rebond technique qui suggère une légère tendance haussière. Si le prix se consolide à 1,1200, le chemin vers le haut pourrait se renforcer. Cependant, tout recul vers 1,0970 sera surveillé de près pour de nouvelles entrées haussières. Le mouvement de l’euro reflète à la fois la faiblesse du dollar et la confiance autour des prévisions de croissance de l’UE.
GBPUSD a inversé sa faiblesse précédente après avoir chuté en dessous du niveau 1,32333. La paire a depuis récupéré, mais nécessite encore une confirmation de l’action des prix haussière. Le PIB du Royaume-Uni m/m de jeudi, prévu à 0,0 % contre 0,5 % auparavant, pourrait influencer si ce rebond tient ou faiblit. Les traders restent prudents, surtout avec le gouverneur de la Banque d’Angleterre, Bailey, qui devrait donner des indications sur la direction de la politique cette semaine.
USDJPY a fortement grimpé dans un mouvement impulsif, atteignant 146,60 et 147,40. Ces deux zones sont surveillées de près pour détecter des signes d’épuisement ou de continuation. Avec les rendements américains se stabilisant et la Banque du Japon montrant peu d’inclination à resserrer significativement, cette paire pourrait continuer à grimper à moins que les données sur l’inflation n’affaiblissent la force du dollar.
USDCHF suit une tendance haussière, testant la zone de 0,8370. Un mouvement au-delà de cette zone pourrait préparer un test à 0,8530, où les traders surveillent des signaux baissiers. La force du franc suisse pourrait réapparaître si le risque du marché change de direction, ou si des flux refuges mondiaux reviennent après des flambées géopolitiques.
AUDUSD a rebondi depuis 0,6380, bien que la tendance à la hausse manque de conviction. Si la paire décline à nouveau, les traders surveillent 0,6260 comme niveau clé pour une action de prix haussière. La performance de l’Aussie cette semaine reste sensible aux nouvelles commerciales chinoises et au sentiment général de risque.
NZDUSD a suivi une trajectoire similaire, montant depuis la région de 0,5870. Comme pour AUDUSD, la confirmation fait défaut, et une baisse amènerait la zone de support de 0,5800 au centre des préoccupations pour des configurations longues potentielles. Les devises liées aux matières premières pourraient trouver plus de direction une fois que les données sur l’inflation américaine et les négociations commerciales avec la Chine donneront des signaux plus clairs.
USDCAD se négocie au niveau de 1,3945, et une consolidation ici pourrait conduire à des tests de résistance à 1,4055 et 1,4140. La force du dollar canadien a été en partie ancrée par des prix du pétrole plus élevés, bien que le pétrole lui-même fasse face à une résistance à court terme.
USOIL progresse lentement vers la zone de résistance de 62,05. Si l’élan se poursuit, 63,15 deviendra un niveau critique où la pression baissière pourrait se développer. Avec des cessez-le-feu et des actions diplomatiques ralenti les primes de risque géopolitiques, les hausses du brut pourraient bientôt être limitées—à moins que des perturbations de l’approvisionnement réintègrent le récit.
L’or continue de baisser, en ligne avec un refroidissement des perspectives d’inflation. Les traders surveillent la zone de 3,230 pour un soutien potentiel. Si l’or se consolide là, le niveau de 3,120 devient la prochaine zone d’intérêt. Le biais baissier du métal pourrait rester intact à moins que les données sur l’inflation américaine ne surprennent à la hausse ou que les risques géopolitiques ne renaissent soudainement.
Bitcoin a frôlé son niveau le plus élevé de tous les temps cette semaine, poussé par un optimisme renouvelé et des développements macroéconomiques positifs. Si le rallye fait une pause pour se consolider, les traders surveilleront la zone de 99,600 pour de nouveaux schémas haussiers. Ether a dépassé Bitcoin avec une hausse de 18,91 % entre vendredi et samedi, ayant franchi le cap des 1,900. Les prochains niveaux à surveiller pour l’ETH sont 2,340 et 2,780, selon l’élan et l’appétit des investisseurs.
Le S&P 500 a continué sa montée, avec des zones d’action des prix à venir à 5,775 et 5,830. Ces niveaux représentent des zones de résistance potentielles où l’indice pourrait stagner ou poursuivre sa hausse, selon les chiffres sur l’inflation de cette semaine et les remarques du président de la Fed, Powell, jeudi. Le Nasdaq a suivi la même tendance, étant désormais dans la portée de 20,560 et 21,230, où les traders rechercheront des signes de fatigue ou de rupture.
Nvidia est en bonne voie vers le niveau de 120,40. Avec sa valeur intrinsèque estimée à 130 $, les traders surveillent de près ses mouvements. Amazon avance également, visant 195,80, tandis que Microsoft reste prêt à passer au-dessus de 448,30 et potentiellement 456,03, selon les schémas de consolidation.
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