Puntos clave
- El oro al contado cae un 0.2% a $3,423.08 después de que el acuerdo comercial de Trump de $550 mil millones con Japón aumenta el apetito por el riesgo.
- El aumento del dólar y los rendimientos a 10 años presionan al lingote, limitando su racha ganadora de tres días.
Los precios del oro disminuyeron el miércoles, enfriándose después de una fuerte racha de tres días mientras los mercados asimilaban el último acuerdo comercial entre EE. UU. y Japón. El oro al contado disminuyó un 0.2% a $3,423.08 por onza, mientras que los futuros del oro en EE. UU. también cayeron un 0.2% a $3,435.90.
El movimiento ocurrió después de que los precios tocaran los $3,438.93, el nivel más alto desde el 16 de junio, antes de perder fuerza.
El acuerdo, anunciado por el presidente Trump, promete un arancel reducido del 15% sobre las importaciones de autos de Japón, bajando del 25% previamente amenazado.
A cambio, Japón dirigirá un paquete de inversión y préstamos de $550 mil millones a EE. UU., mejorando el sentimiento de los inversores y provocando una rotación fuera de los activos seguros.
Análisis técnico
El oro subió el lunes por la noche, con precios que aumentan desde un mínimo de $3,383.36 a un pico de $3,438.93 antes de que el impulso se desvaneciera. Desde entonces, el precio se ha estabilizado en un rango estrecho justo por encima de los $3,420, con la volatilidad disminuyendo.
Imagen: El oro se enfría tras un fuerte aumento, como se ve en la aplicación VT Markets
El histograma MACD muestra un debilitamiento del impulso alcista, mientras que las líneas permanecen planas cerca del eje cero, sugiriendo indecisión.
Las medias móviles de 15 minutos ahora están aplanadas y convergiendo, señalando una fase de consolidación. Los traders deben estar atentos a una ruptura clara por encima de $3,440 o una caída por debajo de $3,416 para nuevas señales de dirección, especialmente mientras los mercados asimilan los recientes titulares geopolíticos y datos macroeconómicos.
El dólar y los rendimientos suman presión
El índice del dólar estadounidense (USDX) subió un 0.1%, aumentando los problemas del oro al elevar el costo relativo para los compradores que no usan dólares.
Mientras tanto, el rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a 10 años se recuperó de niveles bajos de casi dos semanas, debilitando aún más al oro al aumentar el costo de oportunidad de mantener metal que no rinde.
Con funcionarios de EE. UU. y China programados para reunirse en Estocolmo la próxima semana y la reunión de política de la Fed el 29-30 de julio, los traders observarán de cerca las señales sobre la perspectiva de tasas y la dirección geopolítica.
Actualmente, se espera que las tasas se mantengan estables, aunque la inflación persistente o nuevos datos podrían cambiar estas suposiciones.
Pronóstico cauteloso
La racha alcista del oro a corto plazo parece haberse detenido en $3,438, con la mejora del sentimiento de riesgo general y la disminución de los flujos hacia activos seguros. Si los rendimientos y el dólar continúan fortaleciéndose, el oro podría tener dificultades para recuperar impulso.
Es probable que se produzca un período de consolidación entre $3,416 y $3,438 antes de la decisión de la Fed. Los traders deben permanecer alerta, especialmente si las conversaciones geopolíticas o los datos macroeconómicos introducen nueva volatilidad.
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