Próximos Datos del IPC y Solicitudes de Desempleo de EE.UU.
Los próximos datos del IPC y las solicitudes de desempleo de EE.UU. son significativos, con el IPC básico interanual esperado en 3.1% y el IPC básico mensual en 0.3%. Un informe más suave podría aumentar la probabilidad de un recorte en las tasas de 50 puntos básicos a un 40-60%. Un informe fuerte del IPC no afectará las expectativas de un recorte de 25 puntos básicos en septiembre, pero podría llevar a un ajuste leve al alza en la previsión para 2026. Se espera que las solicitudes de desempleo sean de 235,000, con solicitudes continuas en 1,951,000. Los datos de solicitudes de desempleo ofrecen un indicador oportuno del mercado laboral, mostrando un entorno estable con bajas tasas de contratación y despido, respaldado por encuestas empresariales positivas. Unos datos fuertes junto con un IPC elevado podrían llevar a ajustes más marcados hacia políticas más restrictivas. Por el contrario, datos débiles podrían incrementar las expectativas de políticas más suaves. Los mercados están tranquilos mientras esperamos el crítico informe del IPC de EE.UU. de hoy. Hemos visto que el dólar y las acciones avanzan ligeramente, pero son movimientos pequeños en una tendencia de espera. La acción real vendrá después de que se publique el indicador de inflación.Enfoque Principal en la Inflación Básica de EE.UU.
El enfoque principal es si la inflación básica se mantiene estancada en 3.1%, como sucedió en el informe de agosto de 2025. Después de ver la inflación caer significativamente durante 2024, cualquier señal de que no sigue en su camino descendente hacia el objetivo del 2% hará que el trabajo de la Reserva Federal sea más difícil. Este punto de datos dictará las expectativas de tasas para el resto del año. Si el número del IPC es débil, debemos anticipar que los mercados rápidamente ajusten las probabilidades de un recorte de tasa de 50 puntos básicos de la Reserva Federal este mes. Los operadores de derivados podrían posicionarse para esto usando opciones de corto plazo que se beneficiarían de un dólar más débil y un repunte en los precios de los bonos. El VIX, que actualmente está bajo alrededor de 14, probablemente caiga más en un escenario de políticas suaves. Un informe de inflación elevado, por otro lado, probablemente no cambiará la visión de un recorte de 25 puntos básicos en septiembre, pero sí cambiará la perspectiva para 2026. Esto significa que los operadores deberían mirar derivados a más largo plazo, como opciones sobre futuros de SOFR 2026, para apostar por menos recortes de tasas de los tres que se anticipan actualmente. Esto podría señalar que una política de “más alto por más tiempo” realmente está tomando forma. Los datos de solicitudes de desempleo de EE.UU., que se publican al mismo tiempo, son el factor inesperado hoy. Hemos tenido dos informes consecutivos de Nóminas No Agrícolas suaves, con agosto de 2025 mostrando solo una ganancia de 140,000 empleos, así que cualquier debilidad inesperada en las solicitudes podría amplificar un lectura débil del IPC. Esto hace que las estrategias de opciones complejas, que pueden beneficiarse del aumento de la volatilidad en cualquier dirección, sean una consideración prudente.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
