Impacto en las Acciones Japonesas
Las acciones japonesas alcanzaron máximos históricos, con el Nikkei marcando nuevos récords. Los futuros del trigo aumentaron debido al progreso de la cosecha y al impulso en los cultivos en Ucrania, mientras que los precios del café se dispararon por las condiciones secas en Brasil. Por el contrario, los precios de la madera cayeron un 10%, lo que sugiere una posible desaceleración económica. Goldman Sachs se está centrando en gestores de activos alternativos y empresas de deuda de alto tipo de interés para obtener ganancias al final del año, con el oro subiendo un 37% en lo que va del año. Trump expresó descontento por la situación entre Rusia y Ucrania, mientras los líderes de la UE planeaban visitas a Estados Unidos. El Banco Nacional Suizo mantiene un umbral alto para las tasas de interés negativas, y se espera que la Reserva Federal recorte las tasas en 50 puntos básicos en septiembre. Existen advertencias de que el Banco Popular de China podría no reducir las tasas de interés, afectando las expectativas del mercado. Hay una expectativa abrumadora de recortes agresivos en las tasas de la Fed, con algunos bancos anticipando tres para el final del año. La herramienta CME FedWatch muestra ahora una probabilidad del 85% de un recorte de 50 puntos básicos este mes, lo que alimenta la caída del dólar. Deberíamos posicionarnos para una debilidad continua a través de opciones en el índice del dólar o acortando USD frente a monedas con bancos centrales menos acomodaticios.Oportunidades en el Comercio de Divisas
El Euro es un comercio complejo en este momento debido a las señales contradictorias de un dólar débil y posibles nuevos aranceles de EE.UU. Esta incertidumbre se refleja en el Índice de Volatilidad de Divisas Euro de CBOE, que ha aumentado un 15% esta semana pasada. Vemos una oportunidad para usar straddles o strangles en EUR/USD para beneficiarnos de un gran movimiento en cualquier dirección, especialmente con los líderes de la UE visitando EE.UU. la próxima semana. La ganancia del 37% del oro en lo que va del año es una fuerte tendencia impulsada por la caída de las tasas reales y los nervios geopolíticos. Este movimiento es reminiscentes del período 2019-2020 cuando la Fed también estaba relajando de manera agresiva. Podemos seguir aprovechando este impulso comprando futuros de oro u opciones de compra, ya que los datos del Consejo Mundial del Oro muestran que los flujos de inversión están acelerando. En acciones, el impulso está claramente en nombres impulsados por IA como Broadcom, pero debemos ser cautelosos con el mercado en general. El Nikkei de Japón alcanzando otro máximo histórico puede ser una señal para tomar algunas ganancias o protegerse. Podemos usar spreads de compra en ETFs tecnológicos para participar en el auge de la IA con riesgo definido, mientras consideramos opciones de venta sobre el Nikkei para protegernos contra una corrección. La fuerte caída del 10% en los precios de la madera es una señal clásica de advertencia para la economía en general que no podemos ignorar. Esta señal ahora está siendo confirmada por los últimos datos de la Oficina del Censo de EE. UU. del mes pasado, que mostraron que los inicios de vivienda cayeron un 5%. Esto sugiere que debemos considerar la compra de opciones de venta en ETFs de constructores de viviendas como una forma de comerciar este potencial desaceleración.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
