La temporada de ganancias es uno de los períodos más anticipados en el calendario de trading. Cada trimestre, las empresas que cotizan en bolsa revelan su salud financiera. Con cada informe, el sentimiento del mercado puede cambiar drásticamente.
Para los traders, este no es solo un tiempo para sentarse y observar: es una oportunidad para aprovechar la volatilidad a corto plazo y realinear estrategias a largo plazo.
Aquí tienes cómo prepararte para la temporada de ganancias con confianza.
1. Conoce el Calendario
Comienza revisando el calendario de ganancias. La mayoría de las plataformas, incluido el calendario económico de VT Markets, ofrecen una lista detallada de los informes de ganancias que se aproximan. Presta especial atención a:
- Gigantes que mueven el mercado: Piensa en Apple, Amazon, Microsoft, Tesla.
- Líderes del sector: Empresas clave en industrias como banca, energía o tecnología.
- Empresas con noticias recientes: Fusiones, demandas o lanzamientos de productos pueden aumentar el impacto de las ganancias.
Consejo: Busca empresas que informen antes de la apertura del mercado (BMO) o después del cierre del mercado (AMC): estas son configuraciones óptimas para la volatilidad previa al mercado o después de las horas.
2. Estudia el Rendimiento Pasado y Expectativas
Las sorpresas de ganancias mueven los mercados. Compara la estimación próxima (EPS) con:
- Los resultados del trimestre anterior
- La guía de la empresa
- Referencias de la industria
Un resultado mejor al esperado no siempre significa un aumento—si el mercado esperaba números más fuertes, incluso un informe positivo puede decepcionar. De igual manera, ganancias débiles pueden provocar un aumento si los inversores anticipaban peores resultados.
Consejo: Revisa los últimos informes de ganancias para ver cómo reacciona normalmente la acción. Algunas empresas son constantemente volátiles; otras, menos.
3. Observa el Mercado de Opciones (Volatilidad Implícita)
El mercado de opciones ofrece pistas sobre el movimiento esperado. Una volatilidad implícita (IV) elevada sugiere que los traders se están preparando para un gran movimiento. Utiliza esto para ayudar a dimensionar tus posiciones o decidir si operar antes o después del informe.
Consejo: Si la IV es extremadamente alta, el mercado podría ya estar anticipando una gran sorpresa—observa un posible colapso de la volatilidad después de las ganancias.
4. Crea Tu Plan de Trading
Antes de operar en las ganancias, responde estas preguntas:
- Dirección: ¿Eres optimista, pesimista o esperas movimientos laterales?
- Tiempo: ¿Mantendrás la posición durante el informe o operarás después de la reacción al anuncio?
- Gestión de riesgos: ¿Cuál es tu límite de pérdida, y cuánto capital estás arriesgando?
Estrategias comunes de ganancias:
- Aumento previo a las ganancias: Compra antes del informe si esperas que el optimismo eleve los precios.
- Ruptura posterior a las ganancias: Opera la reacción una vez que se publique la noticia.
- Operaciones con opciones: Utiliza straddles, strangles o spreads para capturar volatilidad.
5. Mantente Informado Durante la Llamada
Los números son solo el comienzo. La llamada de ganancias a menudo proporciona información crítica sobre el rendimiento futuro:
- Guía a futuro
- Comentarios sobre riesgos macroeconómicos (inflación, tasas, regulación)
- Tendencias específicas del sector
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